ביטוח צד ג' הינו ביטוח רשות המכסה נזקי רכוש שנגרמו ע"י רוכש הפוליסה לצד שלישי כתוצאה משימוש ברכב המבוטח. ביטוח זה אינו מכסה נזקי רכוש לרכב המבוטח כתוצאה מאירועים כגון: תאונת דרכים, גניבה, שריפה, שיטפון וכו'. לעומת זאת, ביטוח צד ג' מכסה נזקים לרכוש של צד שלישי שנגרמו כתוצאה משימוש ברכב, נזקים שעשוים להסתכם בסכומים גבוהים.
השיקול אם לרכוש ביטוח מקיף לרכב או להסתפק בביטוח צד ג' מושפע רבות משווי הרכב המבוטח שכן בנזקי רכוש לרכב המבוטח המכוסים בביטוח המקיף, הסכום המקסימלי שניתן יהיה לתבוע מחברת הביטוח הוא שווי הרכב במקרה של אובדן ערך גמור - טוטאל לוס, לכן במידה ושווי הרכב נמוך ייתכן וזה לא יהיה משתלם לשלם את פרמיית הביטוח המקיף.
חשוב לזכור שביטוח צד ג' אינו כולל בתוכו את ביטוח החובה אלא הוא רק מהווה תוספת עבורו. בנוסף, אין כל תנאי לרכוש את פוליסת הביטוח צד ג' באותה חברת ביטוח שבה רכשנו את ביטוח החובה.